Világgazdaság, 2004. február (36. évfolyam, 21/8780-40/8799. szám)
2004-02-06 / 25. (8784.) szám
2004. február 6., péntek Startol az Eurex Amerikában A világ vezető derivatív tőzsdéje, az Eurex nagy valószínűséggel vasárnap lép az amerikai piacra, így az Eurex US jövő héten kezdi meg a kereskedést - adta hírül a Frankfurter Allgemeine Zeitung. A február elsejére tervezett lépést több tényező is késleltette. Az egyik legkomolyabb erőt a jelenleg vezető pozícióban lévő tőzsdék, a Chicago Board of Trade (CBOT) és a Chicago Mercantile Exchange jelentették, amelyek politikai körökben is erős támogatással bírnak. Az ügyletek elszámolását végző Clearing Corporation tagjainak 100 millió dollárt ajánlottak, hogy megakadályozzák az Eurex US létrehozását, de a klíringcég elfogadta a világelső derivatív tőzsde ajánlatát. A tőzsdefelügyeletnél és a kongresszusnál való közbenjárásuk sem járt sikerrel. Az amerikai tőzsdefelügyelet elhúzódó engedélyezési eljárását az Eurex csak egy felügyeleti tag „zsebre vágásával” tudta felgyorsítani. Az Eurex mára minden fontosabb szövetség támogatását elnyerte, a jegybank és a pénzügyminisztérium is a piacra lépése mellett tette le a voksát. (VG) ÉRTÉKTŐZSDÉK Az OTP felhúzta a BUX-ot A szerdai lejtmenet tegnap is folytatódott a főbb európai börzéken, amely az olajszektor megingásának volt köszönhető. A Wall Streeten magukra találtak viszont a kiskereskedelmi társaságok részvényei a kedvező januári értékesítési számok láttán. A Budapes ti Értéktőzsde indexe ugyan 10 ezer pont alatt kezdett, ám az OTP ugrásának köszönhetően sikerült a bűvös határ felett zárni a napot. Az olajkészletek vártnál magasabb szintje érzékenyen érintette az európai olajszektor tagjait. A BP 1,3 százalékot csúszott le, míg a Total SA 1,2-del ért kevesebbet a nap végén. A Royal Dutch/Shell tegnap nyilvánosságra jutott negyedik negyedéves eredménye 33 százalékos esést mutatott, ráadásul az elemzői várakozásokat is alulmúlta, így nem meglepő, hogy a társaság 40 százalékát birtokló Shell Transport & Trading Co. 1,9-del morzsolódott le, míg a maradék 60 százalék tulajdonosa, a Royal Dutch Petroleum 1,3 százalékot csökkent. A csütörtöki tőzsdenapot végül a londoni FTSE-100 index 0,32, a frankfurti DAX 0,34 százalékos mínuszban zárta, egyedül a párizsi CAC 40 tudott erősíteni, ám az emelkedés mértéke is mindössze 0,08 százalék volt. A budapesti börze mutatója jól hajrázott, hiszen a 10 ezer pont alatti nyitásról nap végére 10 065,58 pontra tornázta fel magát, ezzel 0,54 százalékkal meghaladva az előző napi záróértéket. A blue-chipek közül egyedül a Richter veszített értékéből. A gyógyszeripari részvény 0,36-dal lejjebb, 26 300 forinton fejezte be a kereskedést. A Matáv 0,36 százalékkal, 841, a Mal 0,23-dal, 6680, az OTP 1,82-dal, 2965 forintra drágult. Csökkent a másik gyógyszergyár, az Egis jegyzése is, a 9400 forintos záróár 0,69 százalékos lemorzsolódást takar. A Wall Streeten a vártnál jobb januári kiskereskedelmi eladások okoztak pezsgést. A Wal-Mart 1,5, a Gap 7,2 százalékot szedett magára, miközben a szektor indexe 1,3 százalékkal emelkedett. Esett viszont az egészségügyi szektor szereplőinek jegyzése: a Medtronic árfolyama 8,9, a Guidant-é 3 százalékkal zuhant. Lapzártánkkor a Dow Jones 0,05, a Nasdaq 0,19 százalékos pluszban volt. 1 Előző napi záráshoz képest százalékban. 2 Bamosz Részvény Befektetési Alap portfólióindex. 3 Közép-európai részvényindex, illetve középeurópai blue chip index. Kosaraikban cseh, lengyel, szlovén, szlovák, horvát és magyar részvények szerepelnek. Forrás: BÉT NEMZETKÖZI TŐZSDEINDEXEK BUX és FTSE-100 FENT ÉS LENT* OTP 3965 Ft (+1,82%) *10 millió forintos forgalom felett. Napi BUX (2004. febr. 5) 10 060-----------------------------------------------------------------------Econet 77 Ft (-2,53%) Pont %-os vált. EUROPA DJ Euro ST0XX 50 2679,11 -0,40 FTSE 100 4385.10 -0,30 CAC 40 3610,31 0,08 DAX* 4014,79 -0,34 MIB30 27476,00 -0.59 SMI 5758,20 -0,30 AEX 349,85 0,25 0MX 673.12 0,78 Napi összforgalom______5,37 Mrd Ft Részvényforgalom 5,60 Mrd Ft Piaci tőkeérték 3606,33 Mrd Ft BUX záró 10 065,58 pont (0754%*) KELET-EURÓPA RTS 626,30 0,43 PX 50 714,30 0,66 WIG 20 1647,24 0,49 EGYESÜLT ÁLLAMOK* DJIA 10480,15 0,09 S&P 500 1126,32 -0,20 Nasdaq Comp. 2017,87 0,19 DÉL-AMERIKA,ÁZSIA, AUSZTRÁLIA * Változás az előző napi záráshoz képest. BOVESPA* 21727,22 0,20 Bolsa* 9674,18 -0,30 Nikkei 225 10464,60 0,17 Hang Seng 13030,94 -0,43 ASX 3262,00 -0,11 * Magyar idő szerint 18 órakor. Forrás: Bloomberg, 2004. február 05. Pont Változás a BÉT által számolt mutatók RAX2 714,46 0,45% CESI3 1 428,24 -0,94% CETOP3 1 049,00 -0,58% (az elmúlt öt tőzsdenap záróértéke) DEVIZAPIAC Tovább esett a forint Jelentősen gyengült a forint árfolyama az euróhoz képest: a nyitáskor még 265,50-ről délre már 267 forint fölé került a kurzus. A forint vesszőfutása már második napja tart. A nemzeti valutát gyengítő spekuláció oka, hogy a kormány várhatóan nem lesz képes elég gyorsan csökkenteni a költségvetés hiányát, és ezzel kitolódhat az euróövezeti csatlakozás dátuma. A szerdán napvilágot látott, az elmúlt kilenc évben példa nélküli 218,6 milliárd forintos januári deficit a csatlakozó országok között rekordmagasnak számít, s ezért a külföldi invesztorok számára attraktív kamatok ellenére sokakat elriaszt. Elisabeth Gruie, a BNP Paribas londoni devizapiaci stratégája szerint a magyar fiskális politika számai nem sok jót ígérnek az elkövetkező néhány hónapra. Mindezek hatására délután a forint árfolyama a 266-277-es sávban mozgott. A régiót övező bizonytalanságok miatt a zloty is gyengült, a szerdai 4,81-es kurzus a nap második felére 4,83-ra esett. Kevesebbet ér a dollár is: a tegnap reggeli 1,2540-ről 1,2620- re változott az euró árfolyama. A hét végén sorra kerülő tampai G7-csúcstól már egyre kevesebben várnak előrehaladást. A szakértők a hét elején még szinte biztosra vették, hogy a gyenge dollár és ennek hatására az európai, illetve japán vállalatok vészesen romló export-versenyképessége az érdekelteket lépésre készteti. A hét második felében azonban a döntő többség úgy véli, John Snow amerikai pénzügyminiszter nem tesz semmit a dollár értékvesztésének megállításáért. A japán jegybank ugyanakkor még több jen intervenciós eladását tervezi nemzeti valutájának mesterséges gyengítéséért. Haruhiko Kuroda, Koidzumi miniszterelnök tanácsadója szerint Európának kamatcsökkenéssel és a gazdasági növekedés serkentésével kellene válaszolni a kihívásra, ám az Európai Központi Bank tegnap - inflációs nyomás híján - nem változtatott a 2 százalékos irányadó kamaton. Silvio Berlusconi olasz miniszterelnök szintén szót emelt az exportot mindjobban veszélyeztető euróerősödés ellen, és az árfolyamok stabilizálására szólította fel a legfejlettebb ipari országokat. VILÁGGAZDASÁG 17 PÉNZ ÉS TŐKEPIACOK Brüsszelből csengettek a tőzsdén Júniustól a BÉT az Európai Tőzsdeszövetség teljes jogú tagja A kormányuk helyett ma már a belga fővárosban érdemes jó kapcsolatokra szert tenni a magyaroknak - tanácsolta Paul Artman brüsszeli tőzsdefőtitkár, mielőtt szimbolikus csengetéssel megnyitotta a Budapesti Értéktőzsde tegnapi kereskedését. MUNKATÁRSUNKTÓL________ Ezentúl nem a nemzeti kormányoknál és felügyelő szerveknél kell majd lobbizni, hanem Brüsszelben - figyelmeztetett Paul Artman, az Európai Tőzsdeszövetség főtitkára tegnap a kereskedés szimbolikus megindítását követően a Budapesti Értéktőzsdén. A holland származású brüsszeli vezető a hazai szakemberek előtt az európai kompetencia példájaként Németországot említette, ahol ma már az országot érintő pénzügyi szabályoknak mintegy 80 százalékát az EU fővárosában hozzák meg. A pénzpiacok megnyílása minden bizonnyal a magyar intézményeket is eddigi stratégiájuk átgondolására sarkallja, a BÉT - amely a szövetségben 1999 óta társult tag - eddigi példaértékű munkájának elismeréseként júniustól már teljes jogú szereplőként vehet részt a szervezet munkájában. A közelgő uniós csatlakozás új lépéseket kíván a magyar tőzsde menedzsmentjétől is, a BÉT vezetőinek most az együttműködési tárgyalásokra való felkészülésre és a minél jobb tárgyalási pozíciók elérésére kell fókuszálniuk. Emellett olyan független pénzügyi felügyelet meglétét tartja a legfontosabbnak a főtitkár, amely a jogosítványok mellett rendelkezik a feladata ellátásához szükséges eszközökkel is. Ez sokat segíthet a BÉT jó hírnevének megőrzésében, ami az elmúlt évek amerikai és európai tőzsdebotrányai után döntő fontosságú minden börze, így a méreténél fogva nagy nemzetközi kitettségű magyar parkett számára is. A magyar származású Lámfalussy Sándor által elindított, a pénzügyi szektornak egyre nagyobb figyelmet szentelő uniós folyamat ezért a soros ír EU-elnökség alatt kiemelt figyelmet kap majd. Paul Artman EGY RÉSZVÉNYTÁRSASÁGI FORMÁBAN MŰKÖDŐ tőzsde optimális tulajdonosi struktúrájára nincs kész képlet, a világon számos forma működik sikeresen - mutatott rá Paul Artman. A BÁT és a BÉT tulajdonosi összetételének átrendeződését a főtitkár nem minősítette, ám a rövid távú profitérdekeltséget szem előtt tartó pénzügyi befektetők térhódítását nem tartja feltétlenül veszélyesnek. A pénzügyi rendszer stabilitását féltő, ugyanakkor a parkett forgalmának domináns hányadát is adó szakmai befektetőkkel való konszenzus nélkül azonban az intézményi szereplők könnyen elhagyhatják a hazai börzét. Egy forgalom nélküli tőzsdével viszont saját befektetésük értéktelenedne el. HITELPIAC Ismét nőttek a hozamok Jelentős forgalom mellett minden futamidőre emelkedtek tegnap az állampapírhozamok a másodpiacon. A legnagyobb elmozdulás a 6 hónapos lejáratnál volt, itt 0,34 százalékponttal, 12,65 százalékra nőtt az irányadó ráta. Számottevően emelkedtek a 3 éves hozamok is, 0,31 százalékponttal, 11,51 százalékra nőtt a referenciahozam. Az ötéves papírok hozama 0,22 százalékponttal, 9,90 százalékra, a 10 és a 15 éveseké egyaránt 0,18 százalékponttal gyarapodott. Egyedül a 3 hónapos szegmensben volt kisebb mértékű, 0,09 százalékpontos az elmozdulás. Kötvénykereskedők szerint az állampapírok hozamának emelkedése továbbra is a forint euróhoz viszonyított gyengülését követi le. Aluljegyezték a 15 éves államkötvényt a tegnapi aukción. Az ÁKK az új kibocsátású, 2020-ban lejáró papírból az eredeti tervek szerint 15 milliárd forintnyit kívánt értékesíteni, ám mindössze 11,9 milliárdnyi ajánlat érkezett, amiből végül 10 milliárdnyit fogadtak el. Az államkötvények átlagos hozama 8,21 százalék lett, szemben a legutóbbi aukció 7,11 százalékos rátájával. Kedvezőbb volt a szintén tegnap kibocsátott, 3 éves lejáratú államkötvény fogadtatása. A meghirdetett 40 milliárdra 81 milliárd forint összértékű ajánlatot regisztráltak, az ÁKK így a teljes, eredetileg tervezett mennyiséget piacra tudta dobni. Az átlagos hozam itt 11,16 százalék lett. A legutóbbi, január 8-i aukción 10,29 százalék volt az átlaghozam. Forrás: Bloomberg RÖVIDEN Új befektetési alapkezelővel bővült a kör A pénzügyi felügyelet (PSZÁF) zöld utat adott a HBW Express Befektetési Alapkezelő Rt.-nek - derült ki a PSZÁF tegnap publikált határozatából. Az alapkezelő tavaly szeptemberben juttatta el kérelmét a felügyelethez. A PIBW Alapkezelővel együtt közel kéttucatnyi társaság működik már a hazai piacon. (VG) Javuló teljesítmény a BNP-nél Kiemelkedő utolsó negyedévet zárt a legnagyobb mérlegfőösszegű francia hitelintézet, a BNP Paribas SA. Negyedik negyedévi profitja 927 millió euróra nőtt, ami az előző év azonos időszakához képest 33 százalékos növekedést jelent - adta hírül a Bloomberg. Az impozáns teljesítmény mögött elsősorban - versenytársaihoz hasonlóan - a befektetési banki tevékenység és a vagyonkezelési részleg robusztus eredménye áll, ami a részvénypiacok élénkülésére vezethető vissza. A francia hitelintézet erősítené lakossági üzletágát, hogy függetlenítse magát a volatilis befektetési banki és vagyonkezelési tevékenységtől. (VG) Német takarékszövetkezetek fúziója Végéhez közeledik, de még mindig sok vita övezi a két német takarékszövetkezet, a Neuwied Sparkasse és a Sparkasse Stralsund fúzióját. A Financial Times Deutschland szerint a Neuwied 5,5 millió euróért venné meg a Stralsundban lévő, legkisebb német takarékszövetkezet törzstőkéjét. Az értékesítéstől azt várják, hogy a jelenleg üresen álló intézmény bevételei növekednek. (VG) CVC: egymilliárd dollár a Távol-Keletre Európa egyik legnagyobb kockázatitőke-társasága, a CVC egy egymilliárd dollár értékű alap létrehozását tervezi. A befolyó összegből távol-keleti országokban hajtanának végre kivásárlásokat - adta hírül a Financial Times. A csoport első ázsiai alapjával négy évvel ezelőtt 750 millió dollárt vont be, de ennek zömét olyan vállalatok kivásárlására fordították, mint az ausztráliai ruha- és cipőgyártó Pacific Brands vagy a japán Tower Records. Most viszont Dél-Koreát, Kínát, Szingapúrt is célpontnak tekintik. (VG) ■ REFERENCIAHOZAMOK ■ ÁLLAMPAPÍRINDEXEK Napi (%)Vált. (sz.pont) Érték Napi vált. Éves hoz. 3 hónap 12,42 0,09 MAX 236,9574 -1,9021 -4,45% 6 hónap 12,65 0,34 AMAX 244,5036 0,0129 4,94% 1 év 12,36 0,18 MAX Comp. 236,2220 -1,5612 -2,36% 3 év 11,51 0,31 ■ BUBOR 5 év 9,90 0,22 10 év 8,62 0,18 Napi Előző Vált. (%) 15 év 8,30 0,18 1 hónapos 12,82 12,76 0,47 Forrás: ÁKK Rt. 3 hónapos 12,78 12,71 0,55 | NEMZETKÖZI NEMZETKÖZI PÉNZPIACI HOZAMOK | KÖTVÉNYHOZAMOK 13 6 12 hónap Ártó- Vál- Ho- Vállyamozás zamntás USA 1,00 1,06 1,12 1,37 USA 10 év 100,96 -0,09 4,12 0,01 Nagy-Brit. 4,02 4,09 4,25 4,51 USA 30 év 106,18 -0,03 4,95 0,00 Németo. 2,04 2,05 2,07 2,16 Nagy-Brit. 10 év 101,19 -0,02 4,85 0,00 Franciao. 2,04 2,05 2,07 2,16 Németo. 10 év 100,57 0,10 4,17 -0,01 Japán -0,06 -0,07 -0,05 -0,02 Franciao. 10 év 98,49 0,14 4,19 -0,02 Japán 10 év 101,36 0,13 1,24 -0,01 Forrás: Bloomberg KERESZTÁRFOLYAMOK USD EUR JPY + 100 GBP CHF CHF 1,2405 1,5672 1,1765 2,2851 GBP 0,5428 0,6859 0,5148 0,4376 JPY 105,44 133,22 194,24 85,001 EUR 0,7915 0,7507 1,4580 0,6381 USD 1,2635 0,9484 1,8422 0,8062 Forrás: Bloomberg